TŐZSDEI BEVEZETÉS

Tudjuk, hogy a hazai KKV szektor szereplők vállalati életciklusának mindegyik fázisaiban forrásra van szüksége. Forrás kell a működéshez, forrás kell a fejlesztésekhez.  A cégek életében elérkezhet az a pont is, amikor az alapító szeretne teljesen vagy részben kiszállni a cégből. A családi vállalkozásoknál előfordulhat, hogy a családi vagyont likviddé kell tenni.

KKV-K ÚTJA A TŐZSÉRE, AZ ELLENŐRZÖTT KERETEK KÖZÖTT
MŰKÖDŐ KÖZÖSSÉGI FINANSZÍROZÁS SZÍNHELYÉRE

A hagyományos forrásbevonási módok - hitelfelvétel, lízing, társtulajdonos bevonása a cégbe -  mellett ma már a tőzsde is finanszírozási megoldást kínál a kis és közepes vállalkozások számára.

A generációváltás egy speciális formája a tőzsdére lépés megvalósítása.

A tőzsdei jelenlét biztosítja a cég hosszú távú fennmaradását. A tőzsdére vezető út hozzájárul a cég vezetésének átalakításához és pozíciójának megerősödéséhez.

A Familiaritas Zrt., Akkreditált Tőzsdei tanácsadóként az első lépésektől kezdve az első kereskedési napig végig kíséri az Ön cégét a tőzsdére lépés és nyilvános értékpapír kibocsátás folyamatán. Szakértő tanácsadóként elkészíti ennek a több éves folyamatnak a feladat-, ütem- és pénzügyi tervét; aktívan részt vesz a feladatok kidolgozásában és végrehajtásában, kapcsolatot tart a Budapesti Érték Tőzsdével és a kibocsátást lebonyolító tőzsdei szereplőkkel.

A tőzsdére lépés legfontosabb indoka a finanszírozási igény tőkebevonással történő kielégítése. A tőzsdei megjelenés egyik nagyon jelentős pozitív hatása az azzal járó marketing, PR-érték. Nő a cég ismertsége, erősödik a márkanév azáltal, hogy a tőzsdén levő cégekkel a média naponta foglalkozik, számos cikk jelenik meg az egyes társaságokról. A másik fontos hatása a tőzsdei jelenléttel járó átláthatóság. A folyamatos jelentési kötelezettségek keretében a cég működése sokkal átláthatóbbá válik, a nyilvános működés kikényszeríti a cégből a magasabb transzparenciát. Így a tőzsdei jelenléttel nő cég iránt a bizalom, mely az üzleti életben pénzre váltható.

A Budapesti Értéktőzsde 2017-ben indult piaca, az Xtend a közepes méretű vállalkozások növekedési terveit támogatja.

2018-ban a Nemzeti Tőzsdefejlesztési Alap magánbefektetőkkel közösen olyan vállalkozások részére nyújt tőkét, melyek vállalják a megjelenést a BÉT Xtend piacán, továbbá a felkészülést a tőzsdei részvénykibocsátásra. A tőkealap jellemző befektetési mérete 1 milliárd forint, amiért kisebbségi részesedést szerez az adott vállalkozásban.

A Nemzeti Tőzsdefejlesztési Alap tőkeprogram célja alapvetően kettős. Egyrészt a program a hazai vállalkozások fejlesztésének támogatására fókuszál, beleértve a versenyképességet, növekedést és hatékonyság javítás kritikus tényezőit. Ennek keretében hozzájárulhat új piacok eléréséhez, meglévő termékpaletta bővítéséhez, illetve olyan üzletfejlesztési megoldások megvalósításához, amelyek elősegítik a meglévő működés javítását és új ügyfelek megszerzését. Másrészt a tervezett tőkeprogram célja, hogy növelje a hazai tőkepiacon, elsősorban a Budapesti Értéktőzsdén megjelenő hazai mikro-, kis- és középvállalkozások számát, ezzel hozzájárulva a finanszírozási eszközök diverzifikációjához, hatékony forrás-bevonási lehetőséget biztosítva a magas növekedési potenciállal rendelkező, nemzetközi piacra lépésre érett és további növekedésre képes vállalkozások számára.

 A kibocsátás után lejárat nélküli többlet forrást biztosít a vállalat számára.

 Mérhető PR és marketing értéke van már a kibocsátás előtt is.

 Továbbra is folyamatos, mérhető PR, marketing érték a tőzsdei jelenlét miatt.

 Megnő az üzleti bizalom a cég iránt, ami jobb tárgyalási pozíciót biztosít.

 Erősödő pénzügyi fegyelem és teljesítménykényszer jellemző lesz a cégen belül.

 A vezetők jobb ösztönzése részvény opciók formájában történhet meg.

 Gyorsabb és olcsóbb tőke-és hitelbevonási lehetőséget biztosít a cég számára a jövőben.

Előkészítés

• Elgondolás kialakítása
• Megvalósíthatóság megmérése
• Célok és elvárások tisztázása

Felkészülés

• Munkacsoport kijelölése házon belül
• Tanácsadó(k) pályáztatása, kiválasztása, szerződések megkötése
• A cégcsoport célnak megfelelő jogi átalakítása

Megvalósítás

• Az üzleti elképzelés tesztelése
• Üzleti-, Jogi-, Pénzügyi átvilágítás, audit
• Döntések meghozatala: ár, időpont, kibocsátási mód és szerkezet, forgalmazók kiválasztása
• PR, marketing és IR (investor relations) terv, költségvetés, végrehajtás
• Tájékoztató megírása, engedélyeztetés
• Road show
• Jegyzési időszak
• Nyilvános lét